山東晨鳴紙業集團股份有限公司2005年第三季度季度報告

1重要提示
1.1本公司董事會及其董事保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。
1.2沒有董事對季度報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或存在異議。
1.3董事未出席名單
未出席董事姓名 未出席會議原因
郭秀成 工作原因出差
周少華 工作原因出差
趙景華 工作原因出差
王志華 工作原因出差
刁云濤 工作原因出差
1.4本報告期財務報告未經審計
1.5公司負責人陳洪國、主管會計工作負責人余世勇及會計機構負責人（會計主管人員）朱向之聲明：保證季度報告中財務報告的真實、完整。
2公司基本情況
2.1公司基本信息
股票簡稱 晨鳴紙業、晨鳴B 變更前簡稱（如有）無
股票代碼 000488、200488
董事會秘書
姓名 郝筠
聯系地址 山東省壽光市圣城街595號資本運營部
電話 0536－2158011
傳真 0536－2158640
電子信箱 cmzqb@chenming.com.cn

證券事務代表
姓名 王偉
聯系地址 山東省壽光市圣城街595號資本運營部
電話 0536－2156488
傳真 0536－2158640
電子信箱 zqbwangwei@tom.com
2.2 財務資料
2.2.1 主要會計數據及財務指標
單位：（人民幣）元
本報告期末
總資產 16,617,945,381.94
股東權益（不含少數
5,309,734,442.17
股東權益）
每股凈資產 3.92
調整后的每股凈資產 3.83

上年度期末
總資產 15,850,290,151.74
股東權益（不含少數
4,839,068,873.63
股東權益）
每股凈資產 5.39
調整后的每股凈資產 5.18

本報告期末比上年度期末增
減（％）
總資產 4.84%
股東權益（不含少數
9.73%
股東權益）
每股凈資產 -27.27%
調整后的每股凈資產 -26.06%
報告期
經營活動產生的現金
125,743,714.26
流量凈額
每股收益 0.11
凈資產收益率 2.87%
扣除非經常性損益后
2.78%
的凈資產收益率

年初至報告期期末
經營活動產生的現金
505,616,484.20
流量凈額
每股收益 0.35
凈資產收益率 9.04%
扣除非經常性損益后
8.09%
的凈資產收益率

本報告期比上年同期增減
（％）
經營活動產生的現金
37.96%
流量凈額
每股收益 -25.53%
凈資產收益率 0.10%
扣除非經常性損益后
0.66%
的凈資產收益率
非經常性損益項目 金額
營業外收入 2,193,372.88
營業外支出 1,808,191.98
稅收返還及補貼收入 50,358,996.74
合計 50,744,177.64
2.2.2 財務報表
2.2.2.1 資產負債表
單位：（人民幣）元
境內報表
期末數
項目
合并
流動資產：
貨幣資金 1,028,900,528.64
短期投資
應收票據 522,735,804.88
應收股利
應收利息
應收賬款 1,099,553,970.84
其他應收款 145,258,779.26
預付賬款 311,366,963.31
應收補貼款
存貨 2,143,205,616.20
待攤費用 17,738,437.15
一年內到期的長期
債權投資
其他流動資產
流動資產合計 5,268,760,100.28
長期投資：
長期股權投資 3,625,874.88
長期債權投資 142,210.00
長期投資合計 3,768,084.88
合并價差
固定資產：
固定資產原價 12,378,798,487.32
減：累計折舊 2,246,497,110.84
固定資產凈值 10,132,301,376.48
減：固定資產減
值準備
固定資產凈額 10,132,301,376.48
工程物資 77,496,588.62
在建工程 1,010,496,689.99
固定資產清理 -258,460.00
固定資產合計 11,220,036,195.09
無形資產及其他資
產：
無形資產 106,642,113.19
長期待攤費用 18,738,888.50
其他長期資產
無形資產及其他資
125,381,001.69
產合計
遞延稅項：
遞延稅款借項
資產總計 16,617,945,381.94
流動負債：
短期借款 3,933,172,602.00
應付票據 9,987,361.33
應付賬款 1,068,598,283.70
預收賬款 218,685,612.34
應付工資 6,888,966.36
應付福利費 13,297,674.81
應付股利 9,638,223.52
應交稅金 56,785,484.81
其他應交款 753,273.93
其他應付款 191,308,402.18
預提費用 50,014,437.68
預計負債
一年內到期的長期
142,648,000.00
負債
其他流動負債
流動負債合計 5,701,778,322.66
長期負債：
長期借款 1,835,173,309.59
應付債券 1,959,613,050.80
長期應付款
專項應付款 1,520,000.00
其他長期負債
長期負債合計 3,796,306,360.39
遞延稅項：
遞延稅款貸項
負債合計 9,498,084,683.05
少數股東權益 1,810,126,256.72
所有者權益（或股東
權益）：
實收資本（或股本） 1,353,534,808.00
減：已歸還投資
實收資本（或股本）
1,353,534,808.00
凈額
資本公積 1,790,868,642.81
盈余公積 520,328,276.06
其中：法定公益
234,443,278.75
金
未分配利潤 1,645,002,715.30
其中：現金股利
未確認的投資損失
外幣報表折算差額
所有者權益（或股
5,309,734,442.17
東權益）合計
負債和所有者權益
16,617,945,381.94
（或股東權益）合計

期末數
項目
母公司
流動資產：
貨幣資金 571,492,415.08
短期投資
應收票據 248,117,171.58
應收股利 832,650.00
應收利息
應收賬款 964,065,675.12
其他應收款 1,007,249,472.70
預付賬款 146,377,770.65
應收補貼款
存貨 1,066,449,069.28
待攤費用 7,217,458.55
一年內到期的長期
債權投資
其他流動資產
流動資產合計 4,011,801,682.96
長期投資：
長期股權投資 2,434,731,699.36
長期債權投資 142,210.00
長期投資合計 2,434,873,909.36
合并價差
固定資產：
固定資產原價 5,706,766,935.79
減：累計折舊 1,334,952,411.04
固定資產凈值 4,371,814,524.75
減：固定資產減
值準備
固定資產凈額 4,371,814,524.75
工程物資 8,355,308.92
在建工程 679,531,186.27
固定資產清理 -478,000.00
固定資產合計 5,059,223,019.94
無形資產及其他資
產：
無形資產 63,747,543.41
長期待攤費用
其他長期資產
無形資產及其他資
63,747,543.41
產合計
遞延稅項：
遞延稅款借項
資產總計 11,569,646,155.67
流動負債：
短期借款 2,354,276,050.00
應付票據 4,680,000.00
應付賬款 800,832,909.99
預收賬款 174,811,236.43
應付工資
應付福利費
應付股利 9,064,713.03
應交稅金 12,351,087.06
其他應交款 42,597.99
其他應付款 132,565,782.68
預提費用 3,517,332.86
預計負債
一年內到期的長期
48,648,000.00
負債
其他流動負債
流動負債合計 3,540,789,710.04
長期負債：
長期借款 633,124,035.94
應付債券 1,959,613,050.80
長期應付款
專項應付款
其他長期負債
長期負債合計 2,592,737,086.74
遞延稅項：
遞延稅款貸項
負債合計 6,133,526,796.78
少數股東權益
所有者權益（或股東
權益）：
實收資本（或股本） 1,353,534,808.00
減：已歸還投資
實收資本（或股本）
1,353,534,808.00
凈額
資本公積 2,008,856,884.55
盈余公積 508,138,694.15
其中：法定公益
232,924,350.69
金
未分配利潤 1,565,588,972.19
其中：現金股利
未確認的投資損失
外幣報表折算差額
所有者權益（或股
5,436,119,358.89
東權益）合計
負債和所有者權益
11,569,646,155.67
（或股東權益）合計

上年度末數
項目
合并
流動資產：
貨幣資金 1,594,144,437.40
短期投資
應收票據 355,254,470.07
應收股利
應收利息
應收賬款 1,056,177,704.68
其他應收款 175,756,572.67
預付賬款 419,984,595.68
應收補貼款
存貨 1,611,938,179.51
待攤費用 6,234,788.66
一年內到期的長期
債權投資
其他流動資產
流動資產合計 5,219,490,748.67
長期投資：
長期股權投資 708,455.83
長期債權投資 142,210.00
長期投資合計 850,665.83
合并價差
固定資產：
固定資產原價 7,550,120,019.50
減：累計折舊 1,719,052,422.41
固定資產凈值 5,831,067,597.09
減：固定資產減
值準備
固定資產凈額 5,831,067,597.09
工程物資 257,407,289.02
在建工程 4,404,456,425.97
固定資產清理
固定資產合計 10,492,931,312.08
無形資產及其他資
產：
無形資產 95,236,085.95
長期待攤費用 41,781,339.21
其他長期資產
無形資產及其他資
137,017,425.16
產合計
遞延稅項：
遞延稅款借項
資產總計 15,850,290,151.74
流動負債：
短期借款 3,298,879,364.75
應付票據 9,095,109.60
應付賬款 1,339,044,758.25
預收賬款 225,569,740.76
應付工資 2,429,755.61
應付福利費 21,569,411.60
應付股利 775,471.21
應交稅金 98,462,736.64
其他應交款 584,802.30
其他應付款 271,315,156.35
預提費用 10,540,646.33
預計負債
一年內到期的長期
305,329,500.00
負債
其他流動負債
流動負債合計 5,583,596,453.40
長期負債：
長期借款 1,648,405,988.04
應付債券 2,009,627,777.77
長期應付款
專項應付款 6,080,000.00
其他長期負債
長期負債合計 3,664,113,765.81
遞延稅項：
遞延稅款貸項
負債合計 9,247,710,219.21
少數股東權益 1,763,511,058.90
所有者權益（或股東
權益）：
實收資本（或股本） 897,727,903.00
減：已歸還投資
實收資本（或股本）
897,727,903.00
凈額
資本公積 1,986,920,344.63
盈余公積 520,328,276.06
其中：法定公益
234,443,278.75
金
未分配利潤 1,434,092,349.94
其中：現金股利
未確認的投資損失
外幣報表折算差額
所有者權益（或股
4,839,068,873.63
東權益）合計
負債和所有者權益
15,850,290,151.74
（或股東權益）合計

上年度末數
項目
母公司
流動資產：
貨幣資金 682,941,544.18
短期投資
應收票據 166,232,472.92
應收股利 11,227,650.00
應收利息
應收賬款 624,949,466.40
其他應收款 1,108,691,959.32
預付賬款 215,698,274.11
應收補貼款
存貨 838,016,858.01
待攤費用 4,625,912.81
一年內到期的長期
債權投資
其他流動資產
流動資產合計 3,652,384,137.75
長期投資：
長期股權投資 2,158,705,956.05
長期債權投資 142,210.00
長期投資合計 2,158,848,166.05
合并價差
固定資產：
固定資產原價 3,954,910,751.73
減：累計折舊 1,025,360,173.47
固定資產凈值 2,929,550,578.26
減：固定資產減
值準備
固定資產凈額 2,929,550,578.26
工程物資
在建工程 1,612,980,714.69
固定資產清理
固定資產合計 4,542,531,292.95
無形資產及其他資
產：
無形資產 65,953,265.84
長期待攤費用
其他長期資產
無形資產及其他資
65,953,265.84
產合計
遞延稅項：
遞延稅款借項
資產總計 10,419,716,862.59
流動負債：
短期借款 2,013,188,367.75
應付票據
應付賬款 372,387,501.44
預收賬款 281,990,318.14
應付工資
應付福利費 2,427,321.17
應付股利 775,471.21
應交稅金 18,033,010.12
其他應交款 26,440.47
其他應付款 128,369,185.09
預提費用 7,901,073.79
預計負債
一年內到期的長期
174,829,500.00
負債
其他流動負債
流動負債合計 2,999,928,189.18
長期負債：
長期借款 458,627,535.94
應付債券 2,009,627,777.77
長期應付款
專項應付款
其他長期負債
長期負債合計 2,468,255,313.71
遞延稅項：
遞延稅款貸項
負債合計 5,468,183,502.89
少數股東權益
所有者權益（或股東
權益）：
實收資本（或股本） 897,727,903.00
減：已歸還投資
實收資本（或股本）
897,727,903.00
凈額
資本公積 2,201,151,085.34
盈余公積 508,138,694.15
其中：法定公益
232,924,350.69
金
未分配利潤 1,344,515,677.21
其中：現金股利
未確認的投資損失
外幣報表折算差額
所有者權益（或股
4,951,533,359.70
東權益）合計
負債和所有者權益
10,419,716,862.59
（或股東權益）合計
2.2.2.2 本報告期利潤及利潤分配表
單位：（人民幣）元
境內報表
本期
項目
合并
一、主營業務收入 2,390,531,406.51
減：主營業務成本 1,873,343,434.04
主營業務稅金
4,080,165.23
及附加
二、主營業務利潤（虧 513,107,807.24
損以“-”號填列）
加：其他業務利潤
6,671,036.34
（虧損以“-”號填列）
減：營業費用 140,150,913.18
管理費用 121,289,160.86
財務費用 38,750,819.49
三、營業利潤（虧損
219,587,950.05
以“-”號填列）
加：投資收益（虧
443,734.76
損以“-”號填列）
補貼收入 13,664,421.59
營業外收入 1,747,783.17
減：營業外支出 1,642,965.74
四、利潤總額（虧損
233,800,923.83
以“-”號填列）
減：所得稅 59,353,512.90
少數股東損益 22,044,949.83
加：未確認的投資
損失本期發生額
五、凈利潤（虧損以
152,402,461.10
“-”號填列）
加：年初未分配利
潤
其他轉入
六、可供分配的利潤 152,402,461.10
減：提取法定盈余
公積
提取法定公益
金
提取職工獎勵
及福利基金
提取儲備基金
提取企業發展
基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配
152,402,461.10
的利潤
減：應付優先股股
利
提取任意盈余
公積
應付普通股股
利
轉作資本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利潤 152,402,461.10
利潤表（補充資料）
1．出售、處置部門
或被投資單位所得收
益
2．自然災害發生的
損失
3．會計政策變更增
加（或減少）利潤總
額
4．會計估計變更增
加（或減少）利潤總
額
5．債務重組損失
6．其他

本期
項目
母公司
一、主營業務收入 2,219,661,131.19
減：主營業務成本 1,932,863,748.58
主營業務稅金
339,034.88
及附加
二、主營業務利潤（虧 286,458,347.73
損以“-”號填列）
加：其他業務利潤
3,292,096.17
（虧損以“-”號填列）
減：營業費用 79,323,429.73
管理費用 21,669,280.89
財務費用 7,221,279.84
三、營業利潤（虧損
181,536,453.44
以“-”號填列）
加：投資收益（虧
30,367,871.80
損以“-”號填列）
補貼收入 0.00
營業外收入 34,329.61
減：營業外支出 999,518.69
四、利潤總額（虧損
210,939,136.16
以“-”號填列）
減：所得稅 43,595,448.92
少數股東損益 0.00
加：未確認的投資
損失本期發生額
五、凈利潤（虧損以
167,343,687.24
“-”號填列）
加：年初未分配利
潤
其他轉入
六、可供分配的利潤 167,343,687.24
減：提取法定盈余
公積
提取法定公益
金
提取職工獎勵
及福利基金
提取儲備基金
提取企業發展
基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配
167,343,687.24
的利潤
減：應付優先股股
利
提取任意盈余
公積
應付普通股股
利
轉作資本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利潤 167,343,687.24
利潤表（補充資料）
1．出售、處置部門
或被投資單位所得收
益
2．自然災害發生的
損失
3．會計政策變更增
加（或減少）利潤總
額
4．會計估計變更增
加（或減少）利潤總
額
5．債務重組損失
6．其他

上年同期
項目
合并
一、主營業務收入 1,796,102,275.06
減：主營業務成本 1,359,859,161.18
主營業務稅金
6,114,561.43
及附加
二、主營業務利潤（虧 430,128,552.45
損以“-”號填列）
加：其他業務利潤
2,717,327.74
（虧損以“-”號填列）
減：營業費用 112,227,772.15
管理費用 87,686,557.16
財務費用 46,929,511.28
三、營業利潤（虧損
186,002,039.60
以“-”號填列）
加：投資收益（虧
損以“-”號填列）
補貼收入 26,795,821.50
營業外收入 2,507,874.11
減：營業外支出 1,340,727.84
四、利潤總額（虧損
213,965,007.37
以“-”號填列）
減：所得稅 51,938,000.64
少數股東損益 36,788,711.08
加：未確認的投資
損失本期發生額
五、凈利潤（虧損以
125,238,295.65
“-”號填列）
加：年初未分配利
潤
其他轉入
六、可供分配的利潤 125,238,295.65
減：提取法定盈余
公積
提取法定公益
金
提取職工獎勵
及福利基金
提取儲備基金
提取企業發展
基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配
125,238,295.65
的利潤
減：應付優先股股
利
提取任意盈余
公積
應付普通股股
利
轉作資本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利潤 125,238,295.65
利潤表（補充資料）
1．出售、處置部門
或被投資單位所得收
益
2．自然災害發生的
損失
3．會計政策變更增
加（或減少）利潤總
額
4．會計估計變更增
加（或減少）利潤總
額
5．債務重組損失
6．其他

上年同期
項目
母公司
一、主營業務收入 1,077,969,294.04
減：主營業務成本 860,677,783.75
主營業務稅金
84,112.01
及附加
二、主營業務利潤（虧 217,207,398.28
損以“-”號填列）
加：其他業務利潤
2,117,172.08
（虧損以“-”號填列）
減：營業費用 48,094,571.40
管理費用 45,778,185.40
財務費用 27,700,084.32
三、營業利潤（虧損
97,751,729.24
以“-”號填列）
加：投資收益（虧
43,939,296.58
損以“-”號填列）
補貼收入 0.00
營業外收入 285,280.25
減：營業外支出 569,897.04
四、利潤總額（虧損
141,406,409.03
以“-”號填列）
減：所得稅 25,449,832.35
少數股東損益 0.00
加：未確認的投資
損失本期發生額
五、凈利潤（虧損以
115,956,576.68
“-”號填列）
加：年初未分配利
潤
其他轉入
六、可供分配的利潤 115,956,576.68
減：提取法定盈余
公積
提取法定公益
金
提取職工獎勵
及福利基金
提取儲備基金
提取企業發展
基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配
115,956,576.68
的利潤
減：應付優先股股
利
提取任意盈余
公積
應付普通股股
利
轉作資本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利潤 115,956,576.68
利潤表（補充資料）
1．出售、處置部門
或被投資單位所得收
益
2．自然災害發生的
損失
3．會計政策變更增
加（或減少）利潤總
額
4．會計估計變更增
加（或減少）利潤總
額
5．債務重組損失
6．其他
2.2.2.3 年初到報告期末利潤及利潤分配表
單位：（人民幣）元
境內報表
年初到報告期末
項目
合并
一、主營業務收入 6,598,895,950.42
減：主營業務成本 5,158,170,805.33
主營業務稅金
11,857,819.85
及附加
二、主營業務利潤（虧
1,428,867,325.24
損以“-”號填列）
加：其他業務利潤
22,766,107.26
（虧損以“-”號填列）
減：營業費用 384,297,489.07
管理費用 308,733,763.77
財務費用 131,939,999.92
三、營業利潤（虧損
626,662,179.74
以“-”號填列）
加：投資收益（虧
2,435,801.24
損以“-”號填列）
補貼收入 93,504,313.75
營業外收入 4,786,988.15
減：營業外支出 4,696,219.01
四、利潤總額（虧損
722,693,063.87
以“-”號填列）
減：所得稅 165,747,240.96
少數股東損益 76,716,784.25
加：未確認的投資
損失本期發生額
五、凈利潤（虧損以
480,229,038.66
“-”號填列）
加：年初未分配利
1,434,092,349.94
潤
其他轉入
六、可供分配的利潤 1,914,321,388.60
減：提取法定盈余
公積
提取法定公益
金
提取職工獎勵
及福利基金
提取儲備基金
提取企業發展
基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配
1,914,321,388.60
的利潤
減：應付優先股股
利
提取任意盈余
公積
應付普通股股
89,772,891.30
利
轉作資本（或
179,545,782.00
股本）的普通股股利
八、未分配利潤 1,645,002,715.30
利潤表（補充資料）
1．出售、處置部門
或被投資單位所得收
益
2．自然災害發生的
損失
3．會計政策變更增
加（或減少）利潤總
額
4．會計估計變更增
加（或減少）利潤總
額
5．債務重組損失
6．其他

年初到報告期末
項目
母公司
一、主營業務收入 5,817,288,695.31
減：主營業務成本 5,014,404,012.33
主營業務稅金
965,523.94
及附加
二、主營業務利潤（虧
801,919,159.04
損以“-”號填列）
加：其他業務利潤
12,461,186.00
（虧損以“-”號填列）
減：營業費用 219,352,626.64
管理費用 97,521,920.47
財務費用 65,077,990.83
三、營業利潤（虧損
432,427,807.10
以“-”號填列）
加：投資收益（虧
150,702,549.71
損以“-”號填列）
補貼收入 15,914,194.81
營業外收入 173,541.59
減：營業外支出 1,021,055.32
四、利潤總額（虧損
598,197,037.89
以“-”號填列）
減：所得稅 107,805,069.61
少數股東損益 0.00
加：未確認的投資
損失本期發生額
五、凈利潤（虧損以
490,391,968.28
“-”號填列）
加：年初未分配利
1,344,515,677.21
潤
其他轉入
六、可供分配的利潤 1,834,907,645.49
減：提取法定盈余
公積
提取法定公益
金
提取職工獎勵
及福利基金
提取儲備基金
提取企業發展
基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配
1,834,907,645.49
的利潤
減：應付優先股股
利
提取任意盈余
公積
應付普通股股
89,772,891.30
利
轉作資本（或
179,545,782.00
股本）的普通股股利
八、未分配利潤 1,565,588,972.19
利潤表（補充資料）
1．出售、處置部門
或被投資單位所得收
益
2．自然災害發生的
損失
3．會計政策變更增
加（或減少）利潤總
額
4．會計估計變更增
加（或減少）利潤總
額
5．債務重組損失
6．其他

上年同期
項目
合并
一、主營業務收入 5,198,987,453.03
減：主營業務成本 3,862,764,000.64
主營業務稅金
15,863,656.19
及附加
二、主營業務利潤（虧
1,320,359,796.20
損以“-”號填列）
加：其他業務利潤
12,278,234.68
（虧損以“-”號填列）
減：營業費用 295,933,332.59
管理費用 263,991,903.73
財務費用 125,817,069.03
三、營業利潤（虧損
646,895,725.53
以“-”號填列）
加：投資收益（虧
637,909.50
損以“-”號填列）
補貼收入 61,584,839.37
營業外收入 7,625,866.51
減：營業外支出 3,392,779.50
四、利潤總額（虧損
713,351,561.41
以“-”號填列）
減：所得稅 178,212,026.34
少數股東損益 114,454,933.51
加：未確認的投資
損失本期發生額
五、凈利潤（虧損以
420,684,601.56
“-”號填列）
加：年初未分配利
1,120,283,386.24
潤
其他轉入
六、可供分配的利潤 1,540,967,987.80
減：提取法定盈余
公積
提取法定公益
金
提取職工獎勵
及福利基金
提取儲備基金
提取企業發展
基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配
1,540,967,987.80
的利潤
減：應付優先股股
利
提取任意盈余
公積
應付普通股股
89,772,790.30
利
轉作資本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利潤 1,451,195,197.50
利潤表（補充資料）
1．出售、處置部門
或被投資單位所得收
益
2．自然災害發生的
損失
3．會計政策變更增
加（或減少）利潤總
額
4．會計估計變更增
加（或減少）利潤總
額
5．債務重組損失
6．其他

上年同期
項目
母公司
一、主營業務收入 2,966,734,238.64
減：主營業務成本 2,326,034,256.23
主營業務稅金
174,432.14
及附加
二、主營業務利潤（虧
640,525,550.27
損以“-”號填列）
加：其他業務利潤
10,267,062.79
（虧損以“-”號填列）
減：營業費用 121,167,550.22
管理費用 124,609,262.93
財務費用 74,276,533.33
三、營業利潤（虧損
330,739,266.58
以“-”號填列）
加：投資收益（虧
150,609,754.52
損以“-”號填列）
補貼收入 0.00
營業外收入 1,901,531.39
減：營業外支出 920,295.11
四、利潤總額（虧損
482,330,257.38
以“-”號填列）
減：所得稅 83,545,902.82
少數股東損益 0.00
加：未確認的投資
損失本期發生額
五、凈利潤（虧損以
398,784,354.56
“-”號填列）
加：年初未分配利
1,053,217,382.94
潤
其他轉入
六、可供分配的利潤 1,452,001,737.50
減：提取法定盈余
公積
提取法定公益
金
提取職工獎勵
及福利基金
提取儲備基金
提取企業發展
基金
利潤歸還投資
七、可供投資者分配
1,452,001,737.50
的利潤
減：應付優先股股
利
提取任意盈余
公積
應付普通股股
89,772,790.30
利
轉作資本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利潤 1,362,228,947.20
利潤表（補充資料）
1．出售、處置部門
或被投資單位所得收
益
2．自然災害發生的
損失
3．會計政策變更增
加（或減少）利潤總
額
4．會計估計變更增
加（或減少）利潤總
額
5．債務重組損失
6．其他
2.2.2.4 年初到報告期末現金流量表
單位：（人民幣）元
境內報表
年初到報告期末
項目
合并
一、經營活動產生的現金流量：
銷售產品、提供勞務收到的現金 7,409,895,839.36
收到的稅費返還 83,994,146.77
收到的其他與經營活動有關的現金 129,971,162.38
現金流入小計 7,623,861,148.51
購買商品、接受勞務支付的現金 5,791,132,580.46
支付給職工以及為職工支付的現金 288,598,667.50
支付的各項稅費 615,142,446.79
支付的其他與經營活動有關的現金 423,370,969.56
現金流出小計 7,118,244,664.31
經營活動產生的現金流量凈額 505,616,484.20
二、投資活動產生的現金流量：
收回投資所收到的現金
取得投資收益所收到的現金
處置固定資產、無形資產和其他長期資
2,481,000.35
產所收回的現金凈額
收到的其他與投資活動有關的現金 3,607,937.05
現金流入小計 6,088,937.40
購建固定資產、無形資產和其他長期資
1,613,620,158.77
產所支付的現金
投資所支付的現金 26,000,000.00
支付的其他與投資活動有關的現金 4,703,289.23
現金流出小計 1,644,323,448.00
投資活動產生的現金流量凈額 -1,638,234,510.60
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資所收到的現金 22,510,000.00
借款所收到的現金 4,190,836,848.22
收到的其他與籌資活動有關的現金 1,575,116.92
現金流入小計 4,214,921,965.14
償還債務所支付的現金 3,365,857,055.89
分配股利、利潤或償付利息所支付的現
282,640,706.70
金
支付的其他與籌資活動有關的現金 1,462,445.65
現金流出小計 3,649,960,208.24
籌資活動產生的現金流量凈額 564,961,756.90
四、匯率變動對現金的影響 2,412,360.74
五、現金及現金等價物凈增加額 -565,243,908.76
現金流量表補充資料
1．將凈利潤調節為經營活動現金流量：
凈利潤 480,229,038.66
加：計提的資產減值準備 19,237,642.75
固定資產折舊 496,441,965.58
無形資產攤銷 4,514,415.31
長期待攤費用攤銷 30,778,839.07
待攤費用減少（減：增加） -11,503,648.49
預提費用增加（減：減少） 39,473,791.35
處置固定資產、無形資產和其他
567,374.36
長期資產的損失（減：收益）
固定資產報廢損失 297,733.43
財務費用 172,273,490.24
投資損失（減：收益） -2,435,801.24
遞延稅款貸項（減：借項）
存貨的減少（減：增加） -531,267,436.69
經營性應收項目的減少（減：增
-58,325,250.97
加）
經營性應付項目的增加（減：減
-211,382,453.41
少）
其他
少數股東損益 76,716,784.25
經營活動產生的現金流量凈額 505,616,484.20
2．不涉及現金收支的投資和籌資活動：
債務轉為資本
一年內到期的可轉換公司債券
融資租入固定資產
3．現金及現金等價物凈增加情況：
現金的期末余額 1,028,900,528.64
減：現金的期初余額 1,594,144,437.40
加：現金等價物期末余額
減：現金等價物期初余額
現金及現金等價物凈增加額 -565,243,908.76

年初到報告期末
項目
母公司
一、經營活動產生的現金流量：
銷售產品、提供勞務收到的現金 6,381,450,571.61
收到的稅費返還 15,914,194.81
收到的其他與經營活動有關的現金 33,942,119.13
現金流入小計 6,431,306,885.55
購買商品、接受勞務支付的現金 5,586,827,948.11
支付給職工以及為職工支付的現金 132,014,467.63
支付的各項稅費 322,757,291.18
支付的其他與經營活動有關的現金 31,577,571.81
現金流出小計 6,073,177,278.73
經營活動產生的現金流量凈額 358,129,606.82
二、投資活動產生的現金流量：
收回投資所收到的現金
取得投資收益所收到的現金 10,395,000.00
處置固定資產、無形資產和其他長期資
產所收回的現金凈額
收到的其他與投資活動有關的現金
現金流入小計 10,395,000.00
購建固定資產、無形資產和其他長期資
892,569,849.85
產所支付的現金
投資所支付的現金 93,490,000.00
支付的其他與投資活動有關的現金
現金流出小計 986,059,849.85
投資活動產生的現金流量凈額 -975,664,849.85
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資所收到的現金
借款所收到的現金 2,141,785,270.00
收到的其他與籌資活動有關的現金
現金流入小計 2,141,785,270.00
償還債務所支付的現金 1,479,006,300.00
分配股利、利潤或償付利息所支付的現
160,251,144.40
金
支付的其他與籌資活動有關的現金
現金流出小計 1,639,257,444.40
籌資活動產生的現金流量凈額 502,527,825.60
四、匯率變動對現金的影響 3,558,288.33
五、現金及現金等價物凈增加額 -111,449,129.10
現金流量表補充資料
1．將凈利潤調節為經營活動現金流量：
凈利潤 490391968.28
加：計提的資產減值準備 10,865,888.77
固定資產折舊 276,003,853.74
無形資產攤銷 2,205,722.43
長期待攤費用攤銷
待攤費用減少（減：增加） -2,591,545.74
預提費用增加（減：減少） -3,602,295.79
處置固定資產、無形資產和其他
長期資產的損失（減：收益）
固定資產報廢損失
財務費用 101,132,628.58
投資損失（減：收益） -150,702,549.71
遞延稅款貸項（減：借項）
存貨的減少（減：增加） -228,432,211.27
經營性應收項目的減少（減：增
-354,511,690.19
加）
經營性應付項目的增加（減：減
217,369,837.72
少）
其他
少數股東損益
經營活動產生的現金流量凈額 358,129,606.82
2．不涉及現金收支的投資和籌資活動：
債務轉為資本
一年內到期的可轉換公司債券
融資租入固定資產
3．現金及現金等價物凈增加情況：
現金的期末余額 571,492,415.08
減：現金的期初余額 682,941,544.18
加：現金等價物期末余額
減：現金等價物期初余額
現金及現金等價物凈增加額 -111,449,129.10
2.3.1報告期末股東總數及前十名流通股股東持股表
報告期末股東總數 45,831
前十名流通股股東持股情況
股東名稱（全稱） 期末持有流通股的數量
DBS VICKERS(HONGKONG)LTD A/C
36,707,619.00
CLENTS
豐和價值證券投資基金 23,469,404.00
中國銀行－嘉實服務增值行業
18,529,877.00
證券投資基金
CHINA INTL MARINE
13,913,785.00
CONTAINERS(HONGKONG)LTD
泰和證券投資基金 12,275,793.00
KWONG WAH
INVESTMENT(SHOUGUANG)LIMITE 12,155,756.00
D
SUN HUNG KAI INVESTMENT
11,130,550.00
SERVICES LTD-CUSTOMERS A/C
CREDIT SUISSE,HONG KONG 9,905,889.00
中國工商銀行－博時精選股票
9,517,583.00
證券投資基金
全國社�；�金一零一組合 9,400,397.00

股東名稱（全稱） 種類（A、B、H股或其它）
DBS VICKERS(HONGKONG)LTD A/C
B股
CLENTS
豐和價值證券投資基金 A股
中國銀行－嘉實服務增值行業
A股
證券投資基金
CHINA INTL MARINE
B股
CONTAINERS(HONGKONG)LTD
泰和證券投資基金 A股
KWONG WAH
INVESTMENT(SHOUGUANG)LIMITE B股
D
SUN HUNG KAI INVESTMENT
B股
SERVICES LTD-CUSTOMERS A/C
CREDIT SUISSE,HONG KONG B股
中國工商銀行－博時精選股票
A股
證券投資基金
全國社�；�金一零一組合 A股
2.3.2報告期末，可轉換公司債券持有人總數為1,463戶
前十名可轉換公司債券持有人名單及持有情況
序號 可轉換債券持有人名稱 期末持有數量（股）
1 中國平安保險（集團）股份有限公司 1,722,065
2 中國人壽保險股份有限公司 957,870
3 中國工商銀行－南方避險增值基金 940,000
4 寶鋼集團財務有限責任公司 920,040
5 全國社保基金二零一組合 793,105
6 中國銀行－海富通收益增長證券投資基金 714,273
7 深圳平安人壽保險公司 710,844
8 中國人壽保險（集團）公司 665,638
9 中國工商銀行－博時精選股票證券投資基金 654,893
10 中國建設銀行－寶康債券投資基金 402,755
3管理層討論與分析
3.1公司報告期內經營活動總體狀況的簡要分析
報告期內，公司以經濟效益為中心，以實施國際化戰略為重點，以加強規范化管理為基礎，公司及子公司各項工作順利開展，企業呈現出良好的運行態勢。公司完成產量151萬噸，比去年同期增長27.16%；實現主營業務收入659,889.60萬元，比去年同期增長26.93%；實現凈利潤48,022.90萬元，比去年同期增長14.15%。
3.1.1 占主營收入或主營業務利潤總額10%以上的主營行業或產品情況
√適用□不適用
單位：（人民幣）萬元
主營業務分行業情況
主營業務收入
造紙業 6,304,655,423.10
電力、蒸汽、熱水的
48,933,378.63
生產和供應業
其他行業 245,307,148.69
其中：關聯交易 0.00
主營業務分產品情況
輕涂紙 610,170,523.99
雙膠紙 853,876,913.95
新聞紙 573,502,071.28
書寫紙 282,976,610.25
銅版紙 1,810,286,145.74
箱板紙 577,051,563.10
白卡紙 783,923,461.57
其中：關聯交易 0.00

主營業務成本
造紙業 4,907,238,481.19
電力、蒸汽、熱水的
43,154,238.99
生產和供應業
其他行業 207,778,085.15
其中：關聯交易 0.00
主營業務分產品情況
輕涂紙 484,787,139.84
雙膠紙 662,351,413.59
新聞紙 398,982,708.11
書寫紙 213,079,644.28
銅版紙 1,371,291,755.39
箱板紙 493,123,646.10
白卡紙 643,132,114.94
其中：關聯交易 0.00

毛利率（％）
造紙業 22.16%
電力、蒸汽、熱水的
11.81%
生產和供應業
其他行業 15.30%
其中：關聯交易 0.00%
主營業務分產品情況
輕涂紙 20.55%
雙膠紙 22.43%
新聞紙 30.43%
書寫紙 24.70%
銅版紙 24.25%
箱板紙 14.54%
白卡紙 17.96%
其中：關聯交易 0.00%
3.1.2 公司經營的季節性或周期性特征
□適用 √不適用
3.1.3 報告期利潤構成情況（主營業務利潤、其他業務利潤、期間費用、投資收益、補貼收入與營業外收支凈額在利潤總額中所占比例與前一報告期相比的重大變動及原因的說明）
□適用 √不適用
3.1.4 主營業務及其結構與前一報告期相比發生重大變化的情況及原因說明
□適用 √不適用
3.1.5 主營業務盈利能力（毛利率）與前一報告期相比發生重大變化的情況及其原因說明
□適用 √不適用
3.2 重大事項及其影響和解決方案的分析說明
√適用 □不適用
報告期內，公司下屬控股子公司吉林晨鳴紙業有限責任公司與吉林紙業股份有限公司簽署資產收購協議，收購完成后，吉林晨鳴紙業有限責任公司可形成40萬噸的機制紙生產能力，將有力改善我公司紙品的合理布局，增加生產能力，豐富產品結構，并將擴大公司產品的市場占有率。詳細情況已于2005年9月9日在《中國證券報》和《香港商報》上公告。
3.3 會計政策、會計估計、合并范圍變化以及重大會計差錯的情況及原因說明
√適用 □不適用
報告期內，公司控股子公司吉林晨鳴紙業有限公司在吉林省吉林市注冊成立，注冊資金4500萬元，公司占注冊資本的70％。吉林晨鳴紙業有限公司的經營范圍是機制紙、紙板、膠帶、紙制品制造、紙漿等的生產和銷售。
3.4 經審計且被出具“非標意見”情況下董事會和監事會出具的相關說明
□適用 √不適用
3.5 預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動的警示及原因說明
□適用 √不適用
3.6 公司對已披露的年度經營計劃或預算的滾動調整情況
□適用 √不適用
3.7 原非流通股東在股權分置改革過程中做出的特殊承諾及其履行情況
□ 適用 √不適用
□
山東晨鳴紙業集團股份有限公司董事會
二OO五年十月二十五日